总部位于英国的韦丹塔集团母公司韦丹塔资源有限公司(VRL)表示，已从私人信贷机构获得12.5亿美元贷款，用于再融资/偿还2024年和2025年到期的32亿美元债务的一部分，但这并没有阻止标准普尔全球下调其评级。

韦丹塔资源在一份声明中表示，此次融资将有助于“建立一个长期可持续的资本结构”，并证明其继续有能力进入全球资本市场，以及投资者对其基础业务的信心。

该公司没有透露这些贷款机构的名称，但表示，这些贷款是从一些信誉良好的金融机构筹集的，用于对现有债务进行再融资。

与此同时，该公司正在寻求现有债券持有人的同意，以延长债务期限，修改某些契约，并寻求豁免，以改善其将于2024年到期的债券的信贷方案。

标普全球(S&P Global)对此无动于衷，将韦丹塔资源的潜在债券延期评级从“CCC”下调至“CC”，并继续将其列入负面信用观察名单。

标普表示:“成功完成韦丹塔资源有限公司(Vedanta Resources Ltd)发起的一项负债管理活动，以延长其3只美元计价债券的到期日，根据我们的标准，这将构成一笔不良交易。”

标普认为，如果这家在英国注册的大宗商品生产商不继续进行交易，常规支付违约的风险将不断上升。该公司有10亿美元的债券将于2024年1月21日到期，而替代偿还计划的进展有限。

“根据我们的标准，我们认为韦丹塔资源提出的涉及其三只美元计价债券共计32亿美元的负债管理活动是一项不良交易，”该公司表示。

作为该计划的一部分，该公司打算用现金和新债券的组合方式来解决这三种债券的到期问题。因此，将2024年1月到期的一半左右的债券换成2027年1月到期的新债券，2024年8月和2025年3月到期的大部分债券换成2028年12月到期的新摊销债券。

韦丹塔资源没有说明这笔12.5亿美元的新贷款是否针对明年到期的这三笔贷款。

标准普尔表示，到2025年3月，该公司约有45亿美元的债务到期。

对于新的12.5亿美元信贷安排，评级机构表示，它不认为交易的属性——例如2024年8月债券和2025年3月债券的更高票面利率，以及债券的某些额外结构性增强——为到期日的延长提供了足够的抵消补偿。

“这是因为该交易还将可观的现金流和资产出售所得优先分配给新的12.5亿美元私人信贷安排，而不是其他债权人。”

作为交易的一部分，私人信贷机构将优先获得子公司Vedanta Ltd向Vedanta Resources支付的品牌费。

“虽然该集团自2021年底以来已将品牌费支付证券化到其他贷款工具，但我们认为品牌费的数量及其在韦丹塔资源可用于偿还债务的总现金流中的比例将占韦丹塔资源总现金流的40- 50%，不包括特别股息。这一比例高于此前的不到20%。”

此外，在偿还7.5亿美元的私人信贷额度之前，它将优先于出售韦丹塔有限公司的任何资产可能产生的特别股息。此后，该集团将在私人信贷安排和债券持有人之间平均分配收益，直到它完全偿还私人信贷安排。

此外，与全球众多类似交易不同的是，这三笔债券的本金或票面金额都没有减值，这表明韦丹塔资源愿意支付。新票据的票面利率为13.875%。”

韦丹塔资源在声明中表示，新贷款将于2026年4月到期，并由该公司及其多家子公司担保。作为抵押品的，是母公司在印度上市的韦丹塔有限公司(Vedanta Ltd)所持13.26%股份的负质押，以及该公司从多家子公司获得的年度品牌费。

Vedanta Resources、Vedanta Resources Finance II、Twin Star Holdings和Welter Trading宣布拟重组四组债券——2024年1月到期的10亿美元债券、2024年8月到期的10亿美元债券、2025年3月到期的12亿美元债券和2026年到期的6亿美元债券。

亿万富翁阿尼尔·阿加瓦尔(Anil Agarwal)的韦丹塔资源公司(Vedanta Resources)早些时候表示，正在寻求为2024年至2026年到期的价值38亿美元的债券进行再融资，贷款期限延长，规模可控。

这家矿业集团明年1月将有大约10亿美元的债券到期，2024年8月还将有类似规模的债券到期。另外12亿美元的债券将于2025年3月到期，另外6亿美元将于2026年4月到期。